Скачать статью

Обнаружение структурных сдвигов в моделях копул

Опубликовано в № 4(16) 21 декабря 2009 года
Рубрика: Банки
Авторы: Бродский  Б. Е., Пеникас Г. И., Сафарян  И. А.
В статье рассматривается задача обнаружения и оценивания момента структурного сдвига в копула-моделях временных рядов. Предложен непараметрический метод обнаружения и оценивания структурного сдвига и исследованы его асимптотические характеристики (вероятности ошибок 1-го и 2-го рода, вероятность ошибки оценивания). Приведены результаты экспериментального исследования предложенного метода в имитационных моделях копул Клейтона и Гумбеля. Практические применения метода включают проверку гипотезы о наличии структурного сдвига в реализациях финансовых временных рядов (для ставок межбанковского рынка, собранных за период с 6 августа 2007 г по 21 мая 2009 г. Процентные ставки в рублях, долларах, евро на сроки овернайт (1 день), 1, 3, 6 месяцев были взяты как ставки MosPrime, USD LIBOR, EURIBOR соответственно. Ставки на 1, 3, 5 лет были взяты как котировки процентных свопов на соответствующие сроки из базы данных Bloomberg). Полученные результаты свидетельствуют об эффективности предложенного метода обнаружения и оценивания момента структурного сдвига.

Автор статьи:

Бродский  Б. Е.

Ученая степень:

ЦЭМИ РАН

Местоположение:

Москва

Автор статьи:

Пеникас Г. И.

Ученая степень:

канд. экон. наук, старший преподаватель кафедры математической экономики и эконометрики НИУ ВШЭ

Местоположение:

Москва

Автор статьи:

Сафарян  И. А.

Ученая степень:

науч. сотр. Российско-Армянского (Славянского) Государственного университета